有位讀者問：
“天馬，到底什麼是復利呀？還有個詞叫年化，年化和復利是一個意思嗎？”
正好趁著這位讀者的問題，我們把復利這個概念說一說。
什麼是“復利”呢？
按字面意思，復利就是利滾利。
也就是要把本金和第一年的利息加起來，當做第二年的本金，然後再來計算第二年的利息。
比方說，我向你借瞭100元。
借的時候約定好瞭，利息的計算方式是復利，每年10%。
每年要還你多少利息呢？
第一年，我該還你的利息是100×10%=10元。
計算第二年利息的時候，本金變成瞭100元加上第一年的利息，也就是100+10=110元，然後用這個110×10%=11元。
發現沒，第二年的利息比第一年多瞭。
算第三年利息的時候，本金變成瞭110元+11元=121元，然後用這個121×10%=12.1元，利息又變多瞭。
這就是利滾利的復利。
與復利相對應的，還有一種計算方式叫“單利”。
我們去銀行存錢，銀行說的那個存款利率就是單利。
還是上面那個例子，如果利息的計算方式改為單利，那利息算出來會變成多少呢？
第一年，我該還你的利息是100×10%=10元。
計算第二年利息的時候，本金不變，還是100元，因此第二年的利息就還是100×10%=10元。
計算第三年利息的時候，本金還是不變，還是100元，因此第三年的利息還是100×10%=10元。
這就是利不滾利的單利。
介紹完瞭復利和單利，那什麼是“年化”呢？
比方說，張三和你說：我投資的收益率很高的，我的投資收益率是10%。
旁邊的李四說：10%算什麼，我的投資收益率是20%，我更高。
你覺得，這兩人，誰的投資收益率更高啊？
乍一看，好像李四收益率更高。
但是，兩人都沒說自己的投資時間是多久，實際上是沒辦法直接這麼比較的。
仔細一問，張三投資2年，收益率10%。
李四投資5年，收益率20%。
一個2年，一個5年，不一樣啊，這要怎麼比呢？
這時候就要用到年化個詞瞭。
“年化”就是換算成按年計算的意思。
比方說“年化收益率”，就是把多年的總收益率，換算成按年計算的收益率。
大傢都是按年計算，就好比較瞭。
我們一起來算一下。
張三投資2年，收益率10%。把這句話轉化成公式就是：
（1+張三年化收益率）的2次方=1+10%
因此，張三年化收益率=把（1+10%）開2次根號-1約等於4.88%。
李四投資5年，收益率20%。把這句話轉化成公式就是：
（1+李四年化收益率）的5次方=1+20%
因此，李四年化收益率=把（1+20%）開5次根號-1約等於3.71%。
張三的年化收益率是4.88%，李四的年化收益率是3.71%。
這麼一算就很清晰瞭，原來是張三的年化收益率高。
一般來說，我們計算年化收益率的時候，計算的都是復利年化收益率。
如果你願意，你也可以計算單利年化收益率。
隻不過單利年化收益率在市面上很少有人在使用罷瞭。
所以，下回如果有人跟你說，某某理財產品收益率是10%，你得問他一下：你說的是年化收益率嗎？是復利還是單利啊？
這樣就比較清楚瞭。
需要提示一點，年化不僅僅用於計算收益率。
比方說，一傢公司3年的利潤總增長是20%，你就可以計算這3年它的年化利率增速是多少。
再比方說，你最近5年的工資總增長是50%，你也可以計算這5年你的年化工資增速是多少。
各種數字都可以年化。
順便介紹個小工具，在開根號的時候，大傢可以用手機上的科學計算器。
把手機上的計算器打開，再把手機橫過來，呼喚出科學計算器。
比方說你要計算1.2開5次根號，那就先輸入1.2，再點擊開根號按鈕，再輸入5，然後按等號鍵，就有結果瞭。
用電腦的同學也可以用excel來算也是可以的，在excel中使用power函數，也很好用。
把這幾個詞介紹完，我們再往下引申一下。
愛因斯坦說，復利是世界第八大奇跡，具體怎麼個奇跡法呢？
比方說我有10萬塊錢，實現瞭年化復利10%的收益率。
第一年我的收益隻有1萬塊，連本帶利加起來才11萬，沒多少。
但如果我把這個收益率維持住，到第10年，我的錢就變成瞭26萬，翻瞭一倍多瞭。
如果我能把這個收益率維持更長的時間，比方說20年，我的錢就變成瞭67萬。
如果能維持30年，錢會變成174萬。
如果能維持40年，年會變成453萬。
你會發現，每多過十年，多賺的錢就會多出來很多，這就是復利的力量。
你要是20歲就開始做投資，哪怕本金不用很多，到你60歲退休時這也將是一筆巨款。
不求暴利，但求長久，這就是復利告訴我們的重要思維方式。
當然，在實際生活中，我們是沒法讓收益率每年都是10%的。
實際情況通常是：第一年賺點，第二年虧點，第三年再賺一點。
我們計算的復利收益率，隻是事後的一個總結而已。
要想讓最終的復利收益率數據好看，我們要註意什麼呢？
最重要的，就是要減少虧損。
我們來看兩個例子。
例子1：我們本金100萬，第一年我們賺瞭100%，100萬變成瞭200萬。第二年虧損50%，200萬就又變回瞭100萬。這兩年的年化復利收益率是0%。
例子2：我們本金100萬，第一年我們賺瞭30%，100萬變成瞭130萬。第二年虧損10%，130萬變成瞭117萬。這兩年的年化復利收益率是8.2%。
例子2在第一年賺的比例子1少很多，但最終卻比例子1多賺，就是因為例子2在第二年虧的少。
絕大多數股民都是例子1這種情況，牛市狂賺，熊市狂跌，最後一算，白玩瞭。
有讀者會說，我也想減少虧損啊，但是做不到啊。
這是因為多數人牛市裡之所以能狂賺，是因為買瞭風險很大的股票或者基金。
這些股票、基金被資金抄作，短時間可以漲很多，遠遠超過它本身的價值。
因此，在熊市裡，這些股票、基金，跌起來一點也不含糊，根本做不到風險控制。
因此，如果想實現穩定的復利增長，首先要考慮的，不是我買什麼能在牛市裡多賺點。
而是我買的這個東西，在熊市是不是能少虧一些。
這是一種很有用的逆向思維方式。
