疫情還沒結束，一年一度的CPA備考又拉開瞭序幕。作為CPA老司機，很多考生朋友經常來找本人請教問題。普遍反映，長期股權投資這章，順流&逆流交易太難瞭，尤其不理解個別財務報表和合並財務報表的賬務處理的區別。這章難，主要是教材的文字太高度概括瞭。今天就給大傢囉嗦一把，從逆流交易開始嘮嗑。
提到逆流交易，大多數人都很懵：
明明個別報表已經做瞭抵銷分錄：
借：投資收益
貸：長期股權投資-損益調整
為什麼在合並報表上的調整分錄是：
借：長期股權投資-損益調整
貸：存貨
要搞清楚這個問題，得從合並抵銷的入門級開始說起。
假設子公司將賬面600萬的存貨，作價1000萬出售給母公司，母公司作為存貨入賬。截至資產負債表日，母公司尚未對外出售該筆存貨。
子公司向母公司出售存貨，且期末母公司未對外銷售。從集團層面來看，這筆交易在集團內部，是一筆左口袋出右口袋進的交易。集團沒有產生實質收益，這左手倒右手，存貨價值從600萬變成瞭1000萬，營業利潤也增加瞭400萬。如果不抵銷，那所有公司都可以這樣操縱財報數據。一頓操作猛如虎，存貨升值瞭，營業利潤上來瞭，不抵銷可不行。
所以在資產負債表日，母公司在合並工作底稿中要做一筆抵銷分錄：
借：營業收入 1000萬（代表子公司賬面虛增的營業收入）
貸：營業成本 600萬（代表子公司賬面虛增的營業成本）
存貨 400萬（代表母公司賬面虛增的存貨）
這是在母子公司編制合並報表時，做的抵銷分錄，比較好理解。
但如果投資方對被投資單位不構成控制的，不需要對被投資單位編制合並報表的，很多考生就不能理解，為什麼權益法核算下也要抵銷，個別報表和合並報表的調整分錄怎麼這麼奇怪呢。
準則說瞭，權益法核算下的長期股權投資，采用簡化的合並處理。
意思就是說，屬於母子公司的情況下，是將母公司和子公司視同一個整體。不管母公司持有子公司的股權比例是70%還是100%，合並抵銷都是100%抵銷。就比如上述例題中，抵銷金額沒有乘以持股比例。這是因為在母子公司情況下，子公司的全部的資產、負債科目，已經完整地歸集到母公司的合並報表中，所以抵銷也要100%抵。
但是，權益法核算下的長期股權投資，是將<投資方>和<投資方在被投資單位中持有的股權比例部分>視為一個整體。在這個整體中，內部交易行為就屬於的左手倒右手，需要抵銷影響。不抵銷不行，試想，投資方都通過這樣的操作，高價出售商品給被投資單位，投資方又不需要對被投資單位編制合並報表，外人隻看到投資方的報表數據，根本看不出來哪些是屬於內部未實現的交易損益。那投資方豈不是可以隨意操縱自己的報表利潤瞭。
而超出持股比例部分視同為被投資單位對外出售，不需要抵銷。
假設甲公司持有乙公司30%的股權，如果乙公司向甲公司出售商品，那麼乙公司向甲公司出售的每一筆交易，都有30%算內部的左口袋出右口袋進，其餘的70%算真實的對外銷售。
這就是權益法下的長期股權投資，未實現內部交易損益抵銷的由來。
在理解這個抵銷原理的基礎上，再來看看，逆流交易形成的未實現內部交易的抵銷，個別報表和合並報表的賬務處理怎麼回事。
假設：甲企業持有乙公司20%的股權，乙公司將成本600萬的商品，作價1000萬出售給甲公司，甲企業作為存貨入賬。到資產負債表日，甲企業仍未對外出售這批存貨。乙公司當年實現凈利潤3200萬元。整個交易過程如下：
在這個例子中，甲企業賬面多瞭1000萬存貨，乙公司賬面多瞭1000萬收入、600萬成本，少瞭600萬存貨。
將<甲企業>和<甲在乙公司中的20%的權益份額>部分，看作一個整體，這個整體內部發生的，未實現的交易損益就要作簡化的合並處理。
把這筆交易一分為二，拆分為20%部分和80%部分來看。20%部分是屬於一個整體的內部所發生的左口袋進右口袋的交易行為，對應的80%部分就屬於對外的交易行為。因此，存貨價值虛增的80萬（400萬*20%）、營業收入虛增的200萬（1000萬*20%）、營業成本虛增的120萬（600萬*20%）就是需要抵銷的部分。
本來按照簡化的合並處理的原則，甲企業原本應當編制的抵銷分錄是：
借：營業收入 200萬（代表乙公司賬面虛增的營業收入）
貸：營業成本 120萬（代表乙公司賬面虛增的營業成本）
存貨 80萬（代表甲企業賬面虛增的存貨）
但是，由於甲企業不需要對乙公司編制合並報表，乙公司的資產、負債科目不會歸集到甲企業的報表中，隻濃縮在“長期股權投資”這個科目裡。甲企業不能直接抵銷乙公司賬面的“營業收入”、“營業成本”科目，也不能直接調減自己賬面上的“存貨”。所以甲企業編制合並報表時，要抵銷這筆未實現的內部交易導致的虛增的資產賬面價值和營業利潤，隻能通過“長期股權投資”和“投資損益”科目來替代。
備註：這裡涉及到法律主體和會計主體的區別，甲企業作為獨立法律主體，通過外購獲得存貨，滿足存貨的計量原則的，不能隨意調整存貨的入賬價值。
因此甲企業在資產負債表日，在個別報表上，賬務處理為：
第一步：甲企業正常根據乙公司賬面的凈利潤確認投資收益
借：長期股權投資—損益調整 640萬（3200×20%）
貸：投資收益 640萬
第二步：抵銷未實現內部交易損益中歸屬於甲企業的部分
借：投資收益 80萬（400×100% × 20%)
貸：長期股權投資——損益調整 80萬
這是個別報表上，甲企業對這筆未實現內部交易損益的處理過程。
如果此時甲公司沒有其他的子公司，甲企業年末不需要編制合並報表的，這筆交易的處理就到這步就完成瞭。
但是，如果甲企業有其他的子公司，甲企業年末就需要編制一份合並報表。前面我們提到，甲企業個別報表體現的是甲企業作為獨立的法律主體所編制的財務報表。作為獨立法律主體，個別報表的每個科目，滿足會計計量原則確認入賬的，不得隨意調整其入賬成本。上述案例中，甲企業賬面的存貨就不能直接調減其成本。
而合並報表不是法律主體概念，它是會計主體的概念。從會計主體的概念出發，合並報表上的所有項目，都需要還原為真實的交易結果。這筆逆流交易形成的虛增的營業收入、營業成本科目和存貨科目都需要抵銷。
在教材當中，合並報表的調整分錄如下：
借：長期股權投資——損益調整 80萬（400×100% × 20%)
貸：存貨 80萬
在這筆調整分錄中，貸記存貨80萬，很多考生都能理解。但是借記“長期股權投資-損益調整”就不能理解為什麼要這麼做瞭。
這其實是有一個過程的，會計核算人員整個賬務處理流程如下：
第一步：個別報表的賬務處理
發生這筆交易時，甲企業的財務人員第一步要做的，就是在個別報表上作賬務處理，編制抵銷分錄：
借：投資收益 80萬（400×100% × 20%)
貸：長期股權投資——損益調整 80萬
第二步：合並報表的賬務處理
編制完個別報表後，甲企業財務人員再看看公司有沒有其他子公司，如果有，就需要再編制一份合並報表。在合並報表中，甲企業財務人員對這筆交易的處理原則是：虛增哪些科目，就抵銷那些，本來抵銷分錄應該是：
借：營業收入 200萬（代表乙公司賬面虛增部分）
貸：營業成本 120萬（代表乙公司賬面虛增部分）
存貨 80萬（代表甲企業賬面虛增部分）
但前面說過，由於甲企業不需要對乙公司編制合並報表，乙公司賬面的“營業收入”、“營業成本”項目不會納入甲企業的合並底稿中，甲企業無法直接抵銷乙公司的“營業收入”、“營業成本”項目。隻能用“投資收益”來替代收入、成本項目的抵銷。所以，甲企業財務人員在合並報表上最終要實現的抵銷結果是：
借：投資收益 80萬（代表乙公司的收入、成本虛增部分）
貸：存貨 80萬（代表甲企業賬面虛增部分）
又因甲企業在個別報表上已經針對該筆未實現的內部交易作瞭一筆抵銷分錄：
借：投資收益 80萬（400×100% × 20%)
貸：長期股權投資——損益調整 80萬
所以，甲企業財務人員需要在合並報表上如此處理，才能實現最終抵銷結果：
借：長期股權投資—損益調整 80萬（400×100%×20%)
貸：存貨 80萬
這就是整個逆流交易的賬務處理。
在整個長期股權投資章節，順流交易&逆流交易是本章節第一個重難點，第二個重難點就是權益法和成本法的轉換。這兩個考點把握不好，長投和後面的合並章節都可能涼涼，整個會計這門考試也就涼涼瞭。要掌握這兩個考點，逆流交易比較好入門。至於為什麼，等學到順流交易，就能體會瞭。
下期我們再嘮嗑順流交易，然後繼續把長投的其他重難點、企業合並、合並報表都嘮嗑一遍。
